En la Argentina hay cerca de 21 millones de personas con acceso a crédito formal, una cifra inédita para el sistema financiero local. De ese universo, 5,8 millones registran algún grado de irregularidad crediticia, y dentro de ese grupo 2,4 millones mantienen préstamos otorgados por fintech o billeteras digitales, lo que equivale al 16% del total de créditos en mora del sistema. Frente a ese cuadro, la Cámara Argentina Fintech informó ante la Comisión de Finanzas de la Cámara de Diputados que el 90% de esos deudores ya cuenta con algún esquema de refinanciamiento, asistencia o alternativa de salida, con el objetivo declarado de evitar que la deuda se transforme en una bola de nieve y de permitir que los usuarios sigan construyendo historial crediticio.

Vamos a los números: cómo se compone la mora

El dato central que dejó la exposición es que, de los 2,4 millones de personas con préstamos fintech en situación irregular, la gran mayoría ya negoció una salida ordenada. Se trata de un universo que, comparado con el promedio nacional de morosidad, muestra una dinámica particular: la financiación digital concentra una porción relevante de los créditos en default, pero a la vez exhibe una tasa de refinanciamiento elevada en relación con los patrones históricos del sistema bancario tradicional.

La entidad fue taxativa al aclarar que las fintech y las billeteras no prestan el dinero de sus propios usuarios, algo que la regulación vigente prohíbe. En su lugar, toman líneas de crédito de bancos o emiten deuda en el mercado de capitales para originar préstamos, generalmente a personas con poco o ningún historial previo y sin garantías tradicionales. Esa combinación de mayor riesgo y fondeo más caro, argumentaron, incide de manera directa en las tasas que se les ofrece al público.

Por qué una TNA del 194% no significa devolver diez veces el préstamo

• Un préstamo de 100.000 pesos a 14 días implica un pago total de 109.000 pesos, compuesto por 7.400 pesos de intereses y 1.600 pesos de impuestos.
• El costo efectivo para ese período concreto es del 9%, no del 194% anual.
• Si ese mismo crédito se renovara de manera sucesiva durante todo un año, la Tasa Nominal Anual (TNA) treparía al 194%, la Tasa Efectiva Anual (TEA) alcanzaría el 550% y el Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) llegaría al 850%.
• La lectura correcta no es que el cliente vaya a devolver 950.000 pesos, sino que esa sería la carga acumulada si el crédito se sostuviera y renovara de forma continua durante doce meses.

El sector insistió en que la TNA, la TEA y el CFTEA son herramientas de comparación entre productos, pero no reflejan de manera directa cuánto paga una persona por un crédito de corto plazo. Para conocer el costo real, argumentó, es necesario mirar en conjunto el monto solicitado, los intereses, los cargos adicionales y el plazo de devolución. Anualizar tasas sin considerar el período efectivo de uso, advirtió, puede generar una percepción distorsionada del precio del financiamiento.

Crédito regulado versus crédito informal

La Cámara también marcó la diferencia entre el crédito que se ofrece dentro del sistema regulado y el que circula en circuitos informales. El primero, explicó, llega con contratos, supervisión, derechos del consumidor y canales de reclamo ante incumplimientos. El segundo, en cambio, puede dejar a las personas sin ninguna de esas herramientas, con lo que el costo social de la mora termina siendo más alto, más allá de la tasa que se pague. Para el bolsillo rosarino, lo que cambió en los últimos meses es la disponibilidad de planes formales de refinanciamiento: nueve de cada diez deudores de fintech ya cuentan con una alternativa concreta, lo que reduce el riesgo de que una deuda chica se transforme en un problema de magnitud mayor y permite sostener el historial crediticio como puerta de entrada a financiamiento futuro.