La mora de las familias se mantiene en 12,81% y se ubica entre los registros más altos de los últimos veinte años

El indicador de irregularidad en los créditos otorgados a las familias cerró agosto en 12,81%, apenas 0,13 puntos porcentuales por debajo del registro de julio y entre los valores más elevados de las últimas dos décadas, según los datos difundidos por el sistema financiero. En términos anuales, la suba resulta significativa: un año atrás el ratio se ubicaba en 6,6%, lo que representa un salto de 6,21 puntos en doce meses y una duplicación prácticamente completa del nivel de incumplimiento.

Vamos a los números: para el segmento de empresas, la mora cerró agosto en 3,8%, con un incremento de 0,18 puntos respecto de julio. El ratio total de irregularidad del crédito al sector privado se ubicó en 7,75%, prácticamente sin variación frente al 7,73% del mes previo, lo que muestra que la situación de las familias concentra el grueso del deterioro.

El crédito, usado para sostener la canasta básica

Un relevamiento de la Fundación Pensar sobre el destino de los préstamos muestra que el financiamiento se está utilizando, en buena parte de los casos, para cubrir consumos básicos. De acuerdo con el trabajo, el 26% de quienes recurrieron a un crédito lo hizo principalmente para comprar alimentos; el 21%, para gastos cotidianos del hogar; el 15%, para pagar servicios, impuestos u otras obligaciones, y el 14%, para cancelar deudas previas. En otras palabras, más de un tercio de los préstamos familiares se direcciona a necesidades de subsistencia.

El impacto es marcadamente regresivo. El atraso en los pagos alcanza al 72% de los hogares de menores ingresos, mientras que entre los sectores de mayores recursos la proporción se reduce al 30%. La brecha de 42 puntos porcentuales entre ambos extremos refleja la presión diferenciada que el escenario económico ejerce sobre los distintos estratos sociales.

Comercios minoristas: la mora casi se duplicó

En el canal minorista, la irregularidad también escaló de manera pronunciada. En agosto, el 44,8% de los créditos otorgados por supermercados y cadenas de electrodomésticos se encontraba en situación irregular, casi el doble del 23,3% que se registraba en el mismo mes del año anterior. Los datos surgen de un análisis de la consultora EcoGo a partir de la Central de Deudores del Banco Central de la República Argentina y de estadísticas del INDEC.

• Mora familias agosto: 12,81% (-0,13 puntos vs. julio).
• Mora familias agosto 2025: 6,6% (+6,21 puntos en doce meses).
• Mora empresas agosto: 3,8% (+0,18 puntos vs. julio).
• Mora total sector privado: 7,75% (vs. 7,73% en julio).
• Créditos irregulares en supermercados y electrodomésticos: 44,8% (vs. 23,3% un año atrás).
• Atraso en pagos entre hogares de menores ingresos: 72%; entre los de mayores ingresos: 30%.

“Se tocó el pico de la mora y nosotros la vemos bajando. Este año no va a bajar sustancialmente. Va a bajar muy de a poco, y va a terminar en un número más alto del que empezó.”Fabián Kon, CEO del Grupo Galicia

Qué le cambia al bolsillo rosarino

Para los hogares de Rosario, la lectura de estos indicadores resulta especialmente relevante. La mora familiar duplicada en doce meses y la concentración del crédito en bienes básicos —alimentos, servicios e impuestos— anticipan un cierre de año con cuotas que seguirán presionando los ingresos disponibles. La opinión del CEO del Grupo Galicia, en el sentido de que la mora tocó un techo pero descenderá lentamente, sugiere que las familias rosarinas deberían planificar los compromisos financieros de los próximos meses considerando un escenario de tasas de interés todavía elevadas y una recuperación lenta del ingreso real. En la práctica, esto implica revisar cuotas vigentes, evaluar refinanciaciones y priorizar el pago de deudas más onerosas antes de contraer nuevos compromisos.